Unterschied zwischen GAAP und 704 (b)

Allgemein akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze, GAAP

Unabhängig davon, ob es sich um ein Partnerschaftsunternehmen, ein Unternehmertum oder ein Unternehmensunternehmen handelt, ist es für den reibungslosen Geschäftsablauf sehr wichtig, die Grundlagen für die Berücksichtigung von Geschäftstransaktionen zu verstehen. Ohne zu wissen, wie Sie Ihre Bücher pflegen und wie Sie sie auf unterschiedliche Weise pflegen, können Sie die Informationen möglicherweise nicht ordnungsgemäß den mit dem Unternehmen verbundenen Personen präsentieren. Beispielsweise gibt es viele Personengesellschaften und Gesellschaften mit beschränkter Haftung (Limited Liability Company, LLC), die als Personengesellschaften besteuert werden und bei denen Sie zwei Arten von Büchern führen müssen. Ein Buch wird auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze geführt, das andere auf der Steuerbasis.



Bücher, die auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) geführt werden, erfassen Geschäftsvorfälle gemäß den vom Finanzministerium festgelegten Regeln Buchhaltung In den Steuerbüchern werden Transaktionen gemäß den Regeln des Internal Revenue Code erfasst, um das zu versteuernde Einkommen zu berechnen. Es gibt jedoch eine andere Reihe von Büchern, die von Unternehmen gepflegt werden sollten, aber häufig nicht. Diese Bücher sind als Bücher des Abschnitts 704 (b) bekannt, und diese Bücher werden gemäß den in Abschnitt 704 (b) definierten Regeln erstellt und versuchen, die Wirtschaftlichkeit des Geschäfts darzustellen.



Was ist 704 (b)?

Wie bereits erwähnt, basieren Bücher, die nach den Regeln der GAAP erstellt wurden, auf Grundsätzen der Finanzbuchhaltung. Ziel von 704 (b) Büchern ist es jedoch, die wesentlichen wirtschaftlichen Auswirkungen der Aufteilung auf die Partner offenzulegen. Gemäß den in 704 (b) definierten Vorschriften sollten Kapitalkonten gemäß den spezifischen Regeln geführt werden, die weder Teil von GAAP noch von Steuern sind. Wenn beispielsweise eine Immobilie von einem Partner als Teil eines Partnerschaftsgeschäfts eingebracht wird, muss dem Kapitalkonto des beitragenden Partners gemäß Abschnitt 704 (b) der FMV oder der beizulegende Zeitwert dieser Immobilie gutgeschrieben werden. In ähnlicher Weise sollte bei der Verteilung der Immobilie das Kapitalkonto eines Vertriebspartners mit dem beizulegenden Zeitwert dieser Immobilie belastet werden.

Nichts Besonderes Bewertung ist erforderlich, um den beizulegenden Zeitwert bei der Führung der Bücher gemäß Abschnitt 704 (b) zu ermitteln. Gemäß den Vorschriften können sich alle Partner auf den beizulegenden Zeitwert einigen, wenn die Parteien nachteilig sind und es sich um eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen handelt.



Was ist GAAP?

Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze oder GAAP werden von Unternehmen auferlegt, um bringen ein Mindestmaß an Konsistenz im Jahresabschluss, das zur Analyse von Unternehmen zum Zweck von Investitionen nützlich ist. Verschiedene Unternehmen befolgen die GAAP-Regeln, um Finanzberichte für Stakeholder zu erstellen. Im Gegensatz zu 704 (b) wird der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts nach den Rechnungslegungsmethoden nach GAAP nur bei bestimmten Ereignissen angepasst, die als 'Book-up' - oder 'Book-down' -Ereignisse bezeichnet werden. Wenn beispielsweise ein neuer Partner einem Partnerschaftsgeschäft beitritt, möchten die bestehenden Partner möglicherweise ihr Buchkapitalkonto anpassen. Aus geschäftlichen Gründen können sie ihr Eigentum an der Wertsteigerung von Vermögenswerten dokumentieren, die vor dem Beitritt des neuen Partners zum Partnergeschäft entstanden sind Feste.

Beispiel

In einem Partnerschaftsunternehmen sind immer drei Sätze von Büchern erforderlich, die gemäß den Steuergesetzen zur Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens erstellt werden, GAAP zur Berechnung des Geschäftseinkommens und 704 (b) zur Berechnung der wirtschaftlichen Auswirkungen von Geschäftstransaktionen. Nehmen wir an, es gibt zwei Partner in einem Unternehmen, Partner A und Partner B. Partner A bringt die Mittel in Höhe von 1.000 USD ein, während Partner B die Immobilie mit dem fairen Marktwert von 1.000 USD in einem Partnerschaftsgeschäft einbringt. B fordert eine beschleunigte Abschreibung, wodurch die Steuerbasis eines Immobilienwerts auf 400 USD gesenkt wird. Die lineare Abschreibungsmethode für die GAAP-Bilanzierung, mit der der Wert einer Immobilie auf 700 USD gesenkt wird. Jetzt hat der Wert des von B eingebrachten Eigentums die folgende Grundlage: 700 USD für GAAP, 400 USD für Steuerzwecke und 1.000 USD für Abschnitt 704 (b). Um die Abschreibung des abschreibungsfähigen Vermögens gemäß Abschnitt 704 (b) zu berechnen, sollte es das gleiche Verhältnis wie die steuerliche Abschreibung zur Steuerbasis haben, es sei denn, dies erfolgt nach der Abhilfemethode gemäß Abschnitt 704 (c).

Wenn im obigen Beispiel die Steuerabschreibung für das erste Jahr 40 USD beträgt, wird die unter 704 (b) berechnete Abschreibung wie folgt berechnet: Abschreibungsberechnung unter 704 (b) = 40 USD / 400 USD mal x 1.000 USD = 100 USD



Unterschied zwischen GAAP und 704 (b)

Liquidation- Zum Zeitpunkt der Liquidation sollte der Erlös gemäß den positiven Kapitalkonten unter den Partnern verteilt werden. Diese werden als Abschnitt 704 (b) Kapitalkonten bezeichnet und nicht als Steuer- oder GAAP-Kapitalkonten. Bei GAAP wird der Erlös entsprechend den Gewinn- und Verlustbeteiligungsquoten auf die Partner verteilt.

Warum sollte Abschnitt 704 beibehalten werden? (b) und GAAP-Bücher?–Abschnitte in Abschnitt 704 (b) müssen geführt werden, da dies im Allgemeinen gesetzlich vorgeschrieben ist. Sie müssen diese Bücher jedoch nicht in der Steuererklärung der Partnerschaft ausweisen. Zweitens werden diese Bücher verwendet, um die wirtschaftliche Substanz des Geschäfts zu identifizieren. Andererseits müssen GAAP-Bücher geführt werden, um die Berichtspflichten des Unternehmens zu erfüllen und die den Aktionären und anderen Stakeholdern des Unternehmens vorgelegten Finanzinformationen konsistent zu machen.

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